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Guillaume Chevillon
Professeur, Département Systèmes d'Information, Sciences de la Décision et Statistiques (IDS)

Photo of Guillaume Chevillon
Présentation Thèmes de Recherche Publications Enseignement Autres Activités
Formation

Je suis un économiste/statisticien travaillant sur l'Econométrie, la Macroéconomie et la Prévision. 

 

actuellement Directeur Académique (pour l'ESSEC) du ESSEC/CentraleSupélec MSc in Data Sciences & Business Analytics  

mon blog: MacroAnalytics.org 

mon site web: guillaume-chevillon.faculty.essec.edu et lien vers mon cv

Formation 

D.Phil. (PhD) in Economics, University of Oxford, UK

M.Phil. in Economics, University of Oxford/Brasenose College, UK

Ingénieur des Mines de Paris

Biographie

 

2015- Professeur (Full), ESSEC Business School

  Directeur Academic (pour l'ESSEC) du ESSEC/CentraleSupélec MSc in Data Sciences & Business Analytics  

since 2007- Membre, Laboratoire de Macroéconomie, CREST-INSEE 

2012-13 Chercheur Visitant, Département d'Economie, New York University

2012 - Chercheur Visitant, Federal Reserve Bank of New York 

2011 - Professeur Visitant, Département d'Economie, Université d'Oxford 

2010-15 Professeur Associé, ESSEC

2006-9 Professeur Assistant, ESSEC

2003-6 Economiste à l'Institut d'Etudes Politiques de Paris (OFCE) 

1999-2006 Chargé de cours et maître de conférences à l'IEP, HEC, ENA, Université Paris-Dauphine, University of Oxford (Econometrics, Time Series, Forecasting, Statistics, Macroeconomics)

Thèmes de Recherche
Thèmes

As Macroeconomics cannot be an experimental science (contrary to Physics and Natural Sciences, economists cannot and will not conduct large scale experiments on economies), if we have any hope for it ever to become a proper "science" rather than a set of opinions, we need to be able to refute and reject wrong theories

This is the purpose of econometricians:  we develop tools to judge economic theories by their empirical relevance. The lack of experimentation implies that we have to resort to historical data and see what laws and principles are permanent and hidden.

More specifically research interests lie in time series econometrics and forecasting, with a special interest in Macroeconomics (esp. Dynamics of deviations from Rational Expectations) and Finance (Forecasting of Asset Prices). I also have other work on risk premia in oil prices and the human origin of global warming.  

 

 




Projets en Cours

Current Research Projects


Time Series Econometrics : finite sample analysis, trending behavior, breaks, long memory, cointegration, bubble detection.

Economic Forecasting: Multi-step forecasting, Model choice, robustness, forecast evaluation. Applications include oil prices, exchange rates, Emerging economies output, French external trade; asset prices 

Macroeconomics: Models with learning, adaptive expectations, monetary policy, New Keynesian Phillips Curve, Business cycles.

Corporate Finance: Power delegation in shareholder meetings.

Publications académiques
Articles
  "Learning Can Generate Long Memory" (G. Chevillon, S. Mavroeidis), Journal of Econometrics, mai 2017, Vol. 198, Numéro 1, p. 1‑9
  "Multistep Forecasting in the Presence of Location Shifts" (G. Chevillon), International Journal of Forecasting, janv. 2016, Vol. 32, Numéro 1, p. 121‑137
  "Robust Cointegration Testing in the Presence of Weak Trends, with an Application to the Human Origin of Global Warming" (G. Chevillon), Econometric Reviews, Numéro forthcoming
  "Multi-step forecast error corrections: A comment on 'Evaluating predictive densities of US output growth and inflation in a large macroeconomic data set'" (G. Chevillon), International Journal of Forecasting, juil. 2014, Vol. 30, Numéro 3, p. 683‑687
  "Inference in Models with Adaptive Learning" (G. Chevillon, M. Massmann, S. Mavroeidis), Journal of Monetary Economics, avr. 2010, Vol. 57, Numéro 3, p. 341‑351
  "Stratégies de Vote en AG Face aux Résolutions Externes" (P. Charléty, G. Chevillon, M. Messaoudi), Revue Française de Gestion, déc. 2009, Vol. 198-199, p. 277‑296
  "Multi-Step Forecasting in Emerging Economies: an Investigation of the South African GDP" (G. Chevillon), International Journal of Forecasting, juil. 2009, Vol. 25, Numéro 3, p. 602‑628 (unpublished appendices are available from my personal website)
  "Determinants of the Price of Crude Oil and the Market Premium" (G. Chevillon, C. Rifflart), Energy Economics, juil. 2009, Vol. 31, Numéro 4, p. 537‑549
  "Direct Multi-Step Estimation and Forecasting" (G. Chevillon), Journal of Economic Surveys, sept. 2007, Vol. 21, Numéro 4, p. 746‑785
  "Analyse Econométrique et Compréhension des Erreurs de Prévision" (G. Chevillon), Revue de l'OFCE, oct. 2005, Vol. 95, p. 327‑356
  "Non-parametric Direct Multi-Step Estimation for Forecasting Economic Processes" (G. Chevillon, D. Hendry), International Journal of Forecasting, avr. 2005, Vol. 21, p. 201‑218


Chapitres
  Impact du taux de change sur le tourisme en France. In: Evolution Recente du commerce extérieur Français (avec X. Timbeau). Paris (France) : La Documentation Française, Artus, P & L. Fontagné, Conseil d'Analyse Economique. 2006, p. 99-108


Publications professionnelles
Articles
  "Brouillard autour des puits de pétrole" (G. Chevillon, C. Rifflart), Lettre de l'OFCE, oct. 2004, Numéro 253, p. 1‑4
  "Les tribulations de la parité euro/dollar," (G. Chevillon, Dap), Lettre de l'OFCE, juin 2004, Numéro 252, p. 1‑4


Chapitres
  Perspectives de l'économie Française à l'horizon 2009. In: Rapport d'information du Sénat n° 70 (avec E. Heyer, M. Lemoine). Paris (France) : Délégation du Sénat pour la planification , Joël Bourdin, sénateur. 2004, p. 138-203
  Perspectives de l'économie Française à l'horizon 2008. In: Rapport d'information du Sénat n° 69 (avec V. Chauvin, E. Heyer). Paris (France) : Délégation du Sénat pour la planification , Joël Bourdin, sénateur. 2003, p. 132-188


Working papers
  "ROBUST INFERENCE IN STRUCTURAL VARS WITH LONG-RUN RESTRICTIONS" (G. Chevillon, S. Mavroeidis, Z. Zhan). Essec Research Center, DR‑1702 nov. 16.
  "Long Memory Through Marginalization of Large Systems and Hidden Cross-Section Dependence" (G. Chevillon, A. Hecq, S. Laurent). Essec Research Center, DR‑1507 mai 15.
  "Detecting and Forecasting Large Deviations and Bubbles in a Near-Explosive Random Coefficient Model" (A. Banerjee, G. Chevillon, M. Kratz). Essec Research Center, DR‑1314 oct. 13.


Autres publications
Articles de presse
  "Stop à l'anarchie sur les médias sociaux ? Interview par Thierry Boutte ". La Libre Belgique, 29 nov. 2016
  "Des algorithmes dangereux pour le débat démocratique". Libération, 17 nov. 2016
  "L'étudiant co-créateur de sa formation". Le Monde des Grandes Ecoles, 06 juin 2016
  "La nécessité de l?alliance data sciences et business analytics dans la création de valeur". Le Journal des Grandes Ecoles, 01 janv. 2016
  "Comment l'économétrie nous aide à comprendre les changements climatiques". Grand Angle, 01 nov. 2015
  " La BCE réagit-elle trop tard ?". La Tribune, 30 janv. 2015
  "How econometrics helps us explain Climate Change". ESSEC Knowledge, 17 oct. 2014
  "Three Big Questions Preoccupying Economists. ". ESSEC Knowledge, 18 sept. 2014
  "Homo-oeconomicus : un comportement modèle ou un modèle de comportement ?". La Tribune, 23 avr. 2013
  "Tous les électeurs sont-ils égaux ?". Le Cercle - Les Echos, 07 déc. 2012
  "Commerce Extérieur: les Raisons du Déficit. Interview by Sophie Fay". Le Monde, 12 déc. 2004
  "Buts et Abus d'une Constitution". Libération, 24 sept. 2004, p. 40-40


Enseignement à l'ESSEC


 PhD:

- Accounting, Decision Science, Management & Marketing concentrations: Econometrics (2006-2012)

- Economics concentration: Time Series (since 2007)

 Executive Education: (Master in Financial Management and Control) Introduction to Statistics and Forecasting (until 2013)

 MS in Financial Techniques: Statistics (2012)

 MSc in Management (Grande Ecole Program):

- Financial Econometrics (since 2007)

- PreMSc in Business Statistics (coordinator)

 BA in Economics & Management (Grande Ecole Program): Business Statistics (coordinator until 2014)

Autres activités pédagogiques

for past teaching and online documentation, see personal webpage.

subjects were: econometrics, time series, statistics, forecasting, international macroeconomics.

at Oxford, ENA, Orléans, Dauphine, HEC, SciencesPo. 

Prix et distinctions

Research grant, Europlace Institute of Finance (in collaboration), 2007, Paris.
Best core papers performance in the MPhil in Economics, 1999, Oxford. 

 

 

Activités scientifiques
Membre d'un comité de lecture
  Revue Economique, Presses de Sciences Po


Communications présentées à des conférences

Conference Presentations & Invited Seminars

2016 : 24th Symposium of the Society for Nonlinear Dynamics and Econometrics (Tuscaloosa)

2015 : SNDE (Oslo), Long-Memory Symposium Aarhus University (Aarhus), OxMetrics User Conference (Aix-en-Provence), Summer Institute of the National Bureau of Economic Research (Boston), International Association for Applied Econometrics, IAAE (Thessaloniki), ZHdK Zurich University of the Arts (Zurich)

2014: ESSEC, GREQAM (Aix), Leibniz University (Hannover), SNDE (New York), Durham Business School,  ESSEC-CENTRALE Big Data conference (Paris), Summer Institute of the NBER (Cambridge, MA), ESEM (Toulouse), Econometrics Conference, INET Oxford.

2013: Applied Financial Time Series Workshop (HEC Montréal & CIRPEE), Baruch College (CUNY), NYU, Oxford University, NBER/NSF Time Series conference (Washington, DC), Methods in International Finance Network (Namur), 7th International Conference on Computational and Financial Econometrics (London).

2012: CREST (Paris), SNDE Symposium (Istanbul), Durham Business School (UK). SMU-ESSEC Symposium on Financial Econometrics (Singapore), NBER/NSF Time Series Conference (College Station, TX, US), Federal Reserve Bank of New York, State University of New York (at Albany)

2011: SNDE Symposium (Washington, DC), ESEM (Oslo). Nuffield College (Oxford), IIF/Banque de France Forecasting workshop (Paris)

2010: Paris-1 University, EDF-Wipfor,(Clamart), Netherlands Econometric Study Group (Leuven), NBER Summer Institute (Cambridge, MA), GREQAM (Aix-Marseille), Erasmus Universiteit (Rotterdam), EC2 (Toulouse)

2009: 1st Macro Forecasting Conference (Rome), CREST-INSEE (Paris), Far Eastern & South Asian Meetings of the ES (Tokyo). Congrès de l’AFSE (Nanterre), 3rd Conference of the Granger Centre (Nottingham), Nordic Econometric Meeting (Lund), Granger Centre for Time Series (Nottingham)

2008: CREST-INSEE (Paris), Netherlands Econometric Study Group (Tilburg), International Symposium on Forecasting (Nice), ES Australasian Meeting (Wellington), ES Far and Middle Eastern Meetings (Singapore), Granger Centre Annual Conference (Nottingham), Learning and Macro Policy (Cambridge), Forecasting under Model Instability workshop (Cambridge), Maastricht Universiteit

2007: ES Far Eastern Meeting (Taipei), Conference in the Honour of David Hendry (Oxford), EEA/ES Meeting (Budapest), T2M (Cergy-Pontoise), Brown University (Providence)

2006: EEA/EES Meeting (Vienna), NBER/NSF Time Series Conference (Montreal), Journée d’Econometrie at EconomiX (Nanterre), LACEA/LAMES Meetings(Mexico City), All China Economics Conference (Hong Kong)

2005: AEA/ES North American Winter Meeting (Philadelphia), ESSEC (Cergy-Pontoise), CREST-INSEE (Paris), NBER/NSF Time Series Conference (Heidelberg & Kaiserslautern)

2003: Irish Economic Association Annual Conference (Limerick), Sciences-Po/OFCE (Paris)

2002: Nuffield College (Oxford)

Other Conference Invitations

EEM/ESF Workshop (Florence 2002), EEM/ESF Workshop (Alghero, 2003), Arne Ryde Symposium (Lund, 2007), 

Conference in the Honor of Peter Phillips (Singapore, 2008), Stats in the Château (Jouy-en-Josas, 2009), NBER Summer 

Institute (Watson/West meeting, 2009/10/11; Cambridge, MA)


Affiliations et activités académiques

Membership 

Member, CREST-INSEE, Macroeconomics group. 

Fellow of the Euro Area Business Cycle Network

Member of the American Economic Association and the Econometric Society

Thesis Supervision

Joonsuk KWON -- International parity relationships between Korea and USA, (Master in  Economics ESSEC-Université de Cergy-Pontoise, 2014)

Chee Meng TAN -- Assessing the New Keynesian Phillips Curve under bounded rationality and learning in the Euro area, (Master in Economics ESSEC-University de Cergy-Pontoise, 2010) 

Oana Peia (Master in Economics ESSEC-University de Cergy-Pontoise, 2012) and co-advisor in PhD

Other

Elected Member of Faculty Senate (ESSEC 2013-)

Elected to the Evaluation Committee of Faculty Members at ESSEC (2010-12, Associate Professors College).

Member of various Teaching and Pedagogical Committees & Juries at ESSEC (2006-12)

ESSEC Statistics and Econometrics seminar co-organizer (ESSEC, 2006-12) 


Conseil

Media citations/coverage (radio/press)

Written Media (including Essec knowledge)

La BCE réagit-elle trop tard ? La Tribune, 30 Janvier 2015

How econometrics helps us explain Climate Change. ESSEC Knowledge 17 October 2014,

Three Big Questions Preoccupying Economists. ESSEC Knowledge 18 September 2014, Republished in Economie Matin (8 October 2014)

Homo-oeconomicus : un comportement modèle ou un modèle de comportement ?, La Tribune, 22 Avril 2013, commented in Atlantico 23 Avril 2013

Tous les électeurs sont-ils égaux ? (Are all voters equal?), Le Cercle-les Echos, 7 Décembre 2012.

 

Radio 2014/15

24/9: Qu'est-ce qu'une Politique Keynésienne ?      

14/10: Pourquoi l'Europe impose-t-elle un déficit public inférieur à 3%?

23/10: Le Parlement s’apprête à voter le budget. Mais depuis quelle année est-ce le cas ?

1/12: Pourquoi dit-on souvent que le prix Nobel d'Economie n'est pas un vrai prix Nobel ?

3/12: Pourquoi les chiffres du chômage de Pôle emploi et de l’Insee sont-ils différents ?

5/3: La France a-t-elle déjà fait défaut sur le paiement de sa dette ?

12/3: Comment appelait-on le Ministre des Finances sous Henri IV ?

18/3: Quand la dette d’un État est-elle considérée comme soutenable ?

26/3: Quel économiste a utilisé pour la première fois le concept de  « main invisible des marchés» ?         

23/4: Qui étaient les "Chicago Boys" dans les années 70 ?                                  

28/4: Quelle formule est utilisée dans le monde entier pour résumer le best-seller de Thomas Piketty "Le Capital au XXIe siècle" ?

5/5: Qui a inventé le concept de « destruction créatrice », en économie ?            

26/5: Quel économiste est généralement considéré comme le théoricien du libre-échange ?

 1/6: Quand le système des taux de change dit de Bretton Woods a-t-il  été aboli ?

 8/6: Que signifie étymologiquement le mot « économie » ?

25/6: Quel chercheur français, lauréat du prix Nobel d’économie, est connu pour son célèbre paradoxe ?

7/7: Qu'est ce que la Simonie pour l'Eglise Catholique ?

20/7: Le tourisme étranger en France est-il comptabilisé comme une importation ou comme une exportation ?

Expérience professionnelle

Visiting Scholar and/or Professor

2012 – 2013 Economics Department, New York University Visiting Scholar (9 months)

Fall 2012 Money and Macro Function, Federal Reserve Bank of New York Visiting Scholar (3 months)

 Fall 2011 Economics Department, University of Oxford Visiting Professor (half a term)

Since 2008: Researcher at CREST, formerly CREST-INSEE

Liens utiles
Systèmes d'Information, Sciences de la Décision et Statistiques (IDS)
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Tél : 33 (0) 1 34 43 36 44

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Av. Bernard Hirsch
B.P. 50105
95021 Cergy
France

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